從 Agentic AI 到穩定幣與現實世界資產代幣化，兩大趨勢正從各自平行演進走向深度匯流，共同重塑下一世代金融服務的基礎設施。本文系統梳理這場「雙引擎金融變革」的核心邏輯，並提出台灣的戰略佈局建議。
文／王儷玲博士（國立政治大學金融科技研究中心主任/前金管會主委）
2026年全球進入「雙引擎金融變革」時代
從 2025 年以來，全球金融科技的討論焦點已逐漸從單一的數位轉型工具，轉向更深層的金融基礎設施重組。過去金融業談 AI，多著重於智能客服、投資研究、文件判讀、風險偵測與流程自動化等；另外，談數位資產，則多侷限於加密貨幣交易、虛擬資產平台或投機市場。然而，2026年將迎來重大變革，當生成式 AI 開始演進為具備任務規劃與工具調用能力的 AI Agent，同時穩定幣與現實世界資產代幣化（RWA）也逐步進入主流金融體系，此兩大趨勢將不再只是平行發展的技術，而將攜手成為重塑下一個世代金融服務變革的「雙引擎」。
Agentic AI 帶來智能自動化：加速金融服務的行動力
自從生成式 AI 興起以來，金融機構開始大量嘗試將 AI 應用於各種金融服務，然而許多 AI 專案卻難以真正落地，其主要原因在於，金融業不只是要能回答問題的 AI 模型，而是要能協助完成實際任務的智慧系統，Agentic AI 的出現正好解決這個痛點。從此，AI 不再只是提供答案，而是具備實際執行任務的「行動力」。
當 AI 從「回答問題」進一步走向「代表人或機構執行任務」，金融業需要的不再只是模型準確率，而是可信任、可稽核、可授權、可追蹤的代理式金融能力。Agentic AI 不只是更聰明的聊天機器人，而是能夠根據目標拆解任務、規劃步驟、調用工具、連結資料來源，並在過程中透過環境反饋自我修正的 AI 系統。對金融業而言，這意味著 AI 不再只是產出投資摘要、法遵意見或客服回覆，而是可進一步協助完成貸款文件檢核、核保資料比對、異常交易辨識、投資組合再平衡、企業付款排程，甚至代理使用者完成一定條件下的金融交易。而且，未來金融 AI 的落地，將由多個專業的 Agent 分別負責資料蒐集、風險判斷、法遵檢核、客戶互動與交易執行，再由人類或上層治理 Agent 進行監督與整合。
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但是，金融業導入 Agentic AI 的挑戰也遠高於一般企業場景。當 AI 只是提供建議，錯誤多半停留在判斷層次；但當 AI 被授權執行付款、下單、核保、理賠或客戶溝通時，錯誤就可能直接轉化為金融損失、消費爭議、法遵缺失與系統性風險。因此，Agentic AI 在金融業的核心問題，不是「能不能自動化」，而是「能在何種授權範圍內自動化」。未來金融機構必須建立更細緻的 AI 授權制度，包括任務範圍、金額上限、交易對象、資料存取權限、人工覆核節點、異常中止機制與完整稽核軌跡。換言之，AI Agent 不只是技術部門部署的工具，而必須被納入金融機構整體內控、資安、法遵、模型風險管理與消費者保護架構之中。
值得注意的是，Agentic AI 的發展正在快速與支付體系結合，也引發支付產業的「代理式商務」革命。Google 於 2025 年推出 Agent Payments Protocol（AP2），明確將 AI 代理人的商務交易納入支付協議設計，AP2 可支援信用卡、轉帳、穩定幣與加密資產等不同支付方式，目標是讓 AI Agent 的交易可以具備安全性、可驗證性與使用者授權依據。Visa 也推出 Visa Intelligent Commerce，強調透過 API、標準與全球支付網路，讓 AI Agent 能在安全機制下代表消費者或企業進行交易；Mastercard 則推動 Agent Pay，主打可信任、可擴充的代理式支付基礎設施。這些國際大型支付網路的布局顯示，AI Agent 並不是抽象的未來概念，而是已經進入支付、電商與金融交易基礎設施的制度化競爭階段。Visa 預測 2026 年底，「代理式商務」將成為主流，徹底改變零售與支付的遊戲規則。
穩定幣驅動價值代幣化：重新定位鏈上金融新基建
在 AI Agent 熱烈發展下，穩定幣的重要性也正在被重新定位。過去穩定幣常被視為加密市場中的交易媒介，主要功能是提供虛擬資產交易中的「鏈上美元」。但從金融基礎設施角度觀察，穩定幣真正值得重視之處，在於其能結合數位貨幣做到即時結算、可程式化支付與跨境流通等特性。國際貨幣基金組織（IMF）近期指出，穩定幣在跨境支付中的使用逐漸增加，AI Agent 搭配穩定幣將成為全球重要新金融基礎設施。這代表未來的支付，不只是人對商家的付款，也可能是 AI Agent 對 AI Agent、企業系統對供應鏈系統、智能合約對金融機構帳戶之間的自動化結算。
如果說 Agentic AI 解決的是「誰來判斷與執行」的問題，穩定幣與代幣化資產解決的就是「用什麼資產與軌道完成交割」的問題。傳統跨境支付與證券交割往往涉及多層中介、不同時區、清算結算延遲與高昂作業成本；代幣化金融則嘗試將貨幣、證券、基金、債券，甚至其他金融請求權轉換成可程式化代幣，並完成即時或近乎即時的交易與交割，而這正是現實世界資產（Real World Assets，RWA）代幣化近年快速受到全球重視的原因。因此，全球虛擬資產（包括穩定幣）市值快速成長，已突破一兆美元。可見，穩定幣正從加密貨幣「交易媒介」走向全球「支付與結算」核心基建，推動數位資產邁向主流金融資產。
RWA 的核心並非只是將資產「搬到鏈上」，而是透過法律權利、託管安排、資訊揭露、智能合約與交易平台設計，使債券、基金、貨幣市場工具、不動產、黃金、碳權或其他具備現實價值的資產，能以數位代幣形式被持有、交易、擔保或結算。國際知名資產管理集團 BlackRock 的 BUIDL 代幣化基金即是國際市場重要的成功案例之一，該基金由 Securitize 提供代幣化服務，於 2024 年推出，並在 2025 年資產管理規模已突破 10 億美元，象徵大型資產管理機構已開始將代幣化納入機構級金融商品發展路徑。此外，花旗銀行 與 Coinbase 於 2025 年宣布合作發展機構客戶的數位資產支付能力，這也反映傳統銀行正在嘗試扮演傳統金融與數位資產之間的橋接角色。
台灣的戰略佈局：擁抱趨勢共創新金融生態系
AI Agent、穩定幣與 RWA 的真正意義，不在於它們各自代表一項新技術，而在於互相結合後，可能改寫金融業判斷、授權、支付與交割的方式。金融 AI 大語言模型提供在地專業知識與合規推理能力；Agentic AI 將這些能力轉化為可執行、可協作的金融任務；穩定幣與代幣化資產則提供即時、可程式化、可驗證的交易與交割軌道。當它們逐漸匯流，金融業不只把既有流程數位化，而是進入一個由 AI 代理、數位資產與合規基礎設施共同支撐的新金融時代。
當香港、日本、新加坡、韓國、泰國等亞洲國家皆積極發展穩定幣，對臺灣而言，這場變革將具有更高的戰略意義。臺灣擁有完整銀行體系、活絡資本市場、成熟金融監理制度，以及高度國際化的半導體與科技供應鏈。未來若 AI Agent 開始協助企業進行供應鏈訂單比對、跨境付款、匯率避險、發票驗證與資金調度，金融機構不只要提供傳統帳戶與匯款服務，而必須提供可被 AI Agent 調用、驗證與信任的金融 API、數位錢包、穩定幣結算、代幣化資產保管與合規監控服務。換言之，未來金融競爭的場域，將不只在手機 App 或分行通路，而是在 AI Agent 可理解、存取與選用的金融服務介面。
值得強調的是，銀行、證券、保險、投信投顧、集保結算機構、支付業者與虛擬資產服務提供者（Virtual Asset Service Provider，VASP）之間，未來不宜被視為零和競爭關係。銀行具備客戶信任、存款基礎、法遵與資金管理能力；證券與投信投顧具備商品設計、投資管理與市場交易經驗；保險業具備長期資金與風險管理能力；VASP 則熟悉鏈上錢包、智能合約、數位資產交易與技術創新。若臺灣能讓這些角色在共同監理標準下形成合作生態系，就有機會發展出具有臺灣特色的合規數位資產市場，而不是被動成為境外平台與境外穩定幣的使用者。
結語：台灣必須掌握數位金融新基建主導權
總結而言，這場雙引擎變革將推動全球供應鏈金融與支付智慧化、企業財資管理安全效率化，以及新一代財富管理投資與風險最佳化。台灣若想要成為亞資中心，就不能在穩定幣與代幣化之國際市場缺席。
因此，臺灣應思考的不是要不要開放穩定幣或 RWA，而是要如何建立一套可信任的「代理式金融基礎設施」。首先，在政策上金融 AI 大語言模型應成為 Agentic AI 的專業知識基礎，使 AI Agent 能理解臺灣金融法規、商品結構、風險語言與客戶保護原則。第二，金融機構應建立可控的 AI Agent 作業流程，讓代理式 AI 先從高頻、標準化、可稽核任務切入，再逐步擴展至更複雜的金融決策支援。第三，穩定幣與存款代幣應被納入合規支付與交割架構之中，避免市場完全依賴境外穩定幣與國際平台。第四，RWA 發展應優先從制度基礎較成熟、現金流與權利結構較清楚的金融資產開始，例如債券、基金與貨幣市場工具，再逐步擴展至其他資產類型。最後，監理機關應鼓勵透過試辦、法規調適平台與跨機構標準制定，讓創新在可控風險下逐步擴散。
對臺灣而言，未來最重要的問題是能否建立屬於自己的金融數位基礎設施與治理標準。台灣應該讓創新留在體制內，若能以金融主權 AI 為知識核心，以 Agentic AI 為應用介面，以穩定幣、存款代幣與 RWA 為交易基礎，並以審慎而開放的監理制度為信任支撐，臺灣就有機會在全球金融秩序重組之際華麗轉身，升級打造成為具有台灣特色的「亞洲智慧金融服務中心」。
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