文／鄭宜芬
金融監督管理委員會訂定「鼓勵保險業辦理五大信賴暨六大核心戰略產業、基礎建設、公共投資、長照高齡事業及永續發展債券投資方案」，鼓勵保險業資金投入國內實體產業與重要建設，並透過制度設計強化投資誘因，以達成資金留臺與促進產業發展之政策目標。
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此方案係配合行政院核定之五大信賴產業推動政策，鼓勵保險業與半導體、人工智慧（AI）、軍工、安控（含資安）及次世代通訊等產業建立長期資金合作關係，同時延續六大核心戰略產業布局，涵蓋資訊及數位、資安卓越、精準健康、國防、綠電與再生能源，以及民生與戰備產業。整體投資範圍並進一步擴及基礎建設、公共投資及長照高齡相關事業，並納入永續發展債券，以兼顧產業發展與ESG推動。
此方案自 2026 年 4 月起至 2028 年分三期推動。金管會設定分階段投資目標，在經濟成長率維持正數前提下，第 1 期新增投資金額為新臺幣 800 億元，第 1 至第 2 期累計達 1,800 億元，第 1 至第 3 期累計達 3,000 億元。
在投資架構上，方案區分為財務投資與專案投資兩大類，分別依保險法第 146 條之 1 及第 146 條之 2、第 146 條之 5 等規定辦理，涵蓋股票、公司債、不動產、公共建設及社會福利事業等多元標的。另亦開放透過創業投資事業及私募股權基金投資，擴大保險資金參與新創與策略性產業的管道。
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值得注意的是，此方案在績效考核與誘因設計上進一步細化。金管會導入「貢獻度、參與度及成長度」三項指標，並依投資類型分組評比，同時設定最低投資門檻與分級獎項。在計算機制上，針對永續發展債券，以及以專案投資方式投入五大信賴產業、公共建設及長照高齡事業之資金，給予 1.5 倍權數，其餘投資項目則為 1 倍，藉此引導資金流向政策優先領域。
在產業面向上，此方案特別強調資安與數位基礎建設的重要性，包括推動資安國家隊、建置攻防實戰場域，以及協助各核心產業導入資安解決方案；同時涵蓋 6G 陸海空通訊網路、精準健康、綠能與戰略物資供應鏈等關鍵領域。相關投資除具政策導向外，亦涉及跨產業整合與長期營運風險評估。
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金管會指出，此方案將由保險業以可運用資金辦理，並透過保險業同業公會定期彙整投資績效，辦理分期評核與獎勵。未來亦將視整體投資執行情形，滾動調整績效考核標準。
金管會表示，此次研訂鼓勵投資方案，期許保險業能在兼顧保戶權益保障及保險業投資風險等考量下，積極評估及參與五大信賴產業等國內實體產業，達成留財引資及協助國內產業發展等政策目標。
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