寬頻、連接和基礎建設市場提供射頻（RF）、類比與混合信號積體電路的領先供應商美商邁凌科技公司和為固態儲存裝置提供NAND Flash控制晶片的全球領導者慧榮科技股份有限公司共同宣布雙方達成最終協議，並由美商邁凌科技依約透過現金與股票交易，以每股美國存託憑證（ADS）114.34 美元價位收購慧榮科技（基於美商邁凌科技於2022年5月4日的收盤價），合併後公司企業價值將達 80 億美元。在此項併購案中，慧榮科技的每股美國存託憑證 (相當於慧榮科技的 4 股普通股) 均將獲得 93.54 美元現金以及 0.388 股之美商邁凌科技普通股。此一策略事業合併後，預期將帶動轉型性規模優勢，創造多元技術組合，大幅拓展合併後公司的整體潛在市場，並創造獲利穩健、現金流量充沛的半導體企業領導者。
收購完成後，合併後的公司將具備高度多元化的技術平台，在寬頻、連線、基礎建設與儲存設備的終端市場上擁有強大的地位。美商邁凌科技的射頻、類比/混合訊號與處理能力，結合慧榮科技領先市場的NAND Flash控制晶片技術，將完成全面的技術堆疊，充分掌握端對端平台的全面功能，更將加速開拓企業級、消費與其他諸多相關市場的成長。年度合併營收則可望突破 20 億美元，同時憑藉技術廣度的支援，整體潛在市場機會達150億美元。
合併後的規模預期將提供額外技術、資源與能力，進一步加速產品創新，提升營運效率，同時也更有效降低製造成本。美商邁凌科技與慧榮科技將共同擁有廣泛的資源，以更地支持合併後公司的廣泛客戶關係。交易預計將在完成後的 18 個月內實現至少 1 億美元的年度運轉率協作效應，還有機會立即、大幅推升美商邁凌科技的非公認會計準則(non-GAAP)每股盈餘數字與現金流表現。
美商邁凌科技董事長兼執行長Kishore Seendripu博士表示：「今天的公告慶祝了兩家公司決議合併的里程碑，十多年來兩公司在各自產業的重大創新成就可為有目共睹。合併後的公司規模擴大，在半導體產業造就了業績超過20億美元的新巨擘，經營同時橫跨了一系列多樣化的終端市場，地位與版圖均不容小覷。美商邁凌科技已經展現了強大且成功的整合佳績，並且期待這次合併持續推動強勁成長、不同凡響的營業利益率與豐碩現金流。」
慧榮科技總經理兼執行長苟嘉章則說：「這20年來，我們靠自己的努力，創建並壯大了慧榮科技，致力於推動創新，與所有的重要客戶齊心合作，也支援了我們廣布世界各地的客戶與策略夥伴。慧榮科技與美商邁凌科技的合併，催生出巨大的規模經濟優勢，加速了我們向企業儲存市場的擴張，更結合了無與倫比的智慧財產陣容，繼續以高品質的專業知識和技術支援服務我們在各界的客戶。交易將為股東們帶來引人矚目的價值，確保我們的公司如願實現成長目標，並持續推進我們在高成長的儲存終端市場的地位。非常高興能與美商邁凌科技團隊結盟，將合併後事業的潛力與展望再提升至全新水準及更高境界。合併後，我們與所有NAND Flash原廠依舊保持著緊密的合作夥伴關係，我們對所有SMI客戶的承諾，產品開發，與技術服務，也絕對沒有絲毫改變，只會更進步更好。」
交易結構與條款
根據最終協議條款，交易對價係以 93.54 美元的現金加上 0.388 股美商邁凌科技股票，換取每股慧榮科技美國存託憑證 (ADS)；並以 23.385 美元現金以及 0.097 股美商邁凌科技普通股換取非由 ADS 代表之慧榮科技普通股。交易完成後，美商邁凌科技股東將擁有合併後公司約 86% 的股份，慧榮科技股東則將持有合併後公司約 14% 的股份。若以美商邁凌科技 2022 年 5 月 4 日之收盤股價為準，慧榮科技之交易對價總額隱含價值為 38 億美元。
邁淩科技擬以合併後公司之現金部位以及富國銀行的全額債務融資，共同支應 31 億美元的現金對價。這項交易不受任何融資條件限制，並可望於 2023 年上半年完成，僅需滿足慣例成交條件即可，其中包括慧榮科技股東表決通過以及各個司法轄區主管機關核准等。後文所稱之投資人電話會議亦將討論其他資訊與詳情，相關訊息敬請連往本公司網站查詢：https://investors.maxlinear.com。
