集保推動數位轉型 助臺灣與國際市場接軌
集保結算所將因應金管會賦予的轉型任務，建立數位監理科技平台。
採訪／林振輝、施鑫澤 文／林裕洋 刊期／2020.12
新冠病毒(COVID-19)疫情對全球產業帶來前所未有衝擊，在世界經濟發展彷彿被按下暫停鍵之際，也反而驅動各產業加速推動數位轉型，以因應日後再度爆發的各種衝擊。如不少金融業者便趁此機會加速推動各種轉型專案，在各種創新金融服務紛紛問世下，監理科技(RegTech)也成為最熱門的議題。因應此世界潮流，金管會於2020年8月13日公告委託「臺灣集中保管結算所」 (後文簡稱為「集保結算所」)建置「票券金融公司數位監理申報機制」，正式啟動數位監理計畫，兼顧臺灣金融產業發展與民眾權益。
因應金管會要求，集保結算所將建置票券監理科技平台，作為票券公司與主管機關間資訊傳遞之快捷通道，提供票券公司API自動申報機制及配套措施。此外，集保結算所也將整合金融周邊單位，包括票券公司申報資料、集保結算所票券市場結算交割、櫃買中心債券及聯徵中心授信等微粒化(Granular)資料，並串接金管會銀行局共享平台及檢查局單一申報窗口資料，讓主管機關可藉由互動視覺化之監理分析工具，以大數據(Big data)即時管理市場狀況，達「精準監理」之效，預定2021年第二季上線。
集保結算所董事長林修銘表示，「集保結算所作為臺灣資本市場的最大後台，擁有最多元、最豐富的市場數據，如何有效運用這些數據提升臺灣金融環境，一直是我們的使命與目標。2019年年底，集保結算所組團前往歐洲取經，考察國際監理科技先進的作法，並委託專家學者規劃將監理科技國際趨勢於臺灣實踐之藍圖。希望藉由監理科技的落地，將監理科技國際能量導入臺灣金融監理環境，為金融業者與主管機關創造更多的價值。」
建置大數據平台 提供多元分析服務
設立於1989年10月，前身為臺灣證券集中保管公司的臺灣集中保管結算所，於1990年1月正式營運，負責處理「有價證券集中保管帳簿劃撥制度」之相關業務，服務項目包括有價證券集中保管帳簿劃撥、集中交易及櫃檯買賣市場有價證券交割、興櫃股票款券結算交割、期貨結算電腦處理、無實體有價證券登錄、參加人有價證券電腦帳務處理等，並接受金融監督管理委員會證券期貨局委託辦理股務查核作業。
因應金管會推動市場國際化及自由化政策，集保結算所持續擴大市場服務範疇，期使臺灣金融市場運作更趨健全、更有效率。如近2年來已陸續依金管會、參加人的需求，運用大數據工具提供分析服務，包含提供保險業投資、基金、票券等監理數據，給金管會及中央銀行各局處監理分析使用，推出「票券市場管理資訊平台」，提供參加人數據應用服務，協助業者作精準行銷及管理。
林修銘說，「因應臺灣金融環境變化，集保結算所亦從早期有價證券集中保管帳簿劃撥的傳統服務，開始為主管機關與金融業者提供全方位數據分析服務，不僅能提升現有業務效率，更有助於探索黑天鵝或灰犀牛的蹤跡。隨著臺灣進入後疫情時代，金融產業加速推動數位轉型，我們也將致力透過推動數位轉型，創造穩健的金融環境，為金融市場帶來安心與信任。」
運用區塊鏈技術 解決票券交易困境
伴隨商業經營環境快速變動，由區塊鏈技術帶動的交易紀錄革命，已勢不可擋。大力推動數位轉型的集保結算所，配合證商公會及票券公會需求，積極導入金融科技於集保平台保管的債券及票券商品上。根據統計，目前全市場債券及票券每日交易量已衝破3,000億元，然現行交易商與客戶議價買賣債券或票券，交易商要派員或郵寄成交單、給付憑單或債券存摺等相關交易單據給客戶收存。若發生債券附條件交易遇到提前解約時，交易商還要向客戶先收回債券存摺後，才能進行後續交割作業，相關程序不僅耗費人力，也影響交割效率。
為此，集保結算所將具備資料無法被竄改的區塊鏈技術，應用於營業處所議價之債券及票券交易確認及單據傳送服務，可解決固定收益商品市場30多年來派員或郵寄交割的痛點。這項首創結合區塊鏈、憑證身分識別及電子簽章等技術的創新服務，讓交易商能即時交付交易單據，交易對手也能即時線上確認交易內容。尤其此機制全程運用區塊鏈獨有的不可否認及不可竄改特性，確保資料傳送過程之安全，並完整記錄作為數位證據使用，大幅提升整體作業效率。
林修銘表示，「我們以創新開放思惟，積極協助市場打造數位生態系，將區塊鏈技術導入營業處所議價之債券、票券交易市場，實現在債券自營商與保管銀行間、票券商間的交易場景，後續仍會持續擴大運用範圍，為債券及票券市場在金融科技領域運用跨出一大步。」
整併基金資料 提供創新加值服務
將自身定位為金融大數據中心的集保結算所，秉持以金融創新促進數位轉型的思維，致力從客戶角度解決問題與創造價值。如為進一步促進基金產業發展，該公司首次攜手基富通證券等基金銷售業者，以多年打造的基金市場後台系統為堅實基礎，成功彙整「基金資訊觀測站」之龐大境內外基金相關資料，並以連線數位方式，開始提供基金銷售機構數據加值服務，以Data Company身分在臺灣金融市場跨出了重要一步。
未來基金銷售機構透過集保結算所提供之數位資料服務，可將相關基金統計數據資訊，如「每月境內外基金申購、贖回及淨申贖金額」及「月底境內外基金規模及國內投資人持有金額」等資料，整合至其銷售平台作為投資人基金交易決策之輔助工具。不光如此，業者還可將所取得之數據及統計資料，以直覺化、視覺化及圖像化方式呈現，讓投資人容易理解與使用，進而增加客戶的黏著度，並透過多元化的管道強化金融教育。
「集保結算所耕耘基金市場10多年，面對金融科技發展的浪潮，提出定位自身成為『金融大數據中心』的願景，並引入先進技術，推動資訊整合，以創造資料應用的最大價值。」林修銘解釋：「面對金融市場的快速變化，我們將持續以金融科技為本，透過跨界、跨業、跨境的合作，推動包括基金在內的多領域數位金融加值服務，與市場攜手並進、共創多贏，並協助普惠金融之達成。」
搭配金管會政策 推出綜合ESG資訊平台
為持續深化臺灣企業的公司治理，提升企業永續發展，並營造健全永續發展(ESG)生態體系，強化臺灣資本市場國際競爭力，2108年金管會宣布啟動「新版公司治理藍圖」(2018-2020)。因應此政策，2019年集保結算所首次投入ESG領域，初期僅提供單一ESG評分機構資料查詢。經過多方努力，2020年集保結算所獲得與Sustainalytics、MSCI、FTSE Russell 與 ISS ESG 等全球主要的ESG評分機構建立夥伴關係的機會，日前推出全球首創的綜合ESG資訊平台，這也是第一個由集保機構倡議建置的平台。
集保結算所推出的多元ESG資訊平台，已於2020年6月中旬正式上線，目前臺灣上市(櫃)公司可在公司「投資人關係整合平台」（IR平台）註冊，即可使用該項服務。另外，為讓臺灣內專業機構投資人與一般投資人重視ESG相關議題，自2020年第三季起也將開放臺灣專業機構投資人，可配合公司投資策略進行投資組合篩選分析，及一般投資人可查詢各上市(櫃)公司ESG相關資訊。
林修銘表示，近年來國際投資人多將ESG資訊列為重要投資策略參考，但各家ESG評分機構的評分標準存在差異性，也正是目前國際投資人討論熱點。集保結算所這次推出之多元ESG評分資訊，可提供一站式服務，臺灣上市(櫃)公司可同時取得各家ESG資訊，將使資料分析更客觀，各項具體指標亦可提供公司作為改善ESG方向指引，與國際標準接軌。
配合臺灣金融產業環境變化與政府的政策，為證券市場建置安全、效率、低成本的後台服務，集保結算所透過多面向推動數位轉型，並協助推動各項國家重大政策，建構臺灣金融市場數位基礎建設。目前該公司業務範圍除權益證券外，亦跨足固定收益的債票券、基金及期貨，並建置集保e存摺、股東e票通電子投票平台、跨國投票、基金平台、防制洗錢、公司負責人及主要股東資訊申報平臺，以及跨境保管等，運用金融科技提供多元的數位服務。
林修銘指出，集保結算所以金融創新促進產業發展與數位轉型，鼓勵同仁改變原有的思路，以數位化思維從客戶角度來解決問題。如公司內部積極導入敏捷式開發與機器人流程自動化，並成立橫跨不同單位及世代的各種專案團隊，透過新科技、新方法及新觀念，跨域團隊討論和協作，最佳化內外部流程，力求快速修正與產出新服務。如持續最佳化「集保e存摺」App，整合跨界金融資產，打造最貼近投資人的資產管理平台，至於大數據分析應用平台則可分析各證券、票券業務資料，提供主管機關即時、視覺化數位監理平台服務。
面對市場的快速變化，集保結算所將針對數位與資安領域積極前行，引進先進技術，來推動數位金融服務，同時也會投入建立金融科技服務生態系的工作，讓臺灣能與國際市場接軌。
建立容錯與創新的文化
林修銘強調，現今全球政經環境，是一個VUCA (Volatility, Uncertainty, Complexity and Ambiguity)的世界，也就是一個充滿變動性、不確定性、複雜性與模糊性的企業環境，VUCA的經濟發展方向，如零接觸經濟、供應鏈韌性、數位金融、宅經濟等，皆與「資料經濟生態系」息息相關，也就是「資料驅動創新」，將數據資源做更多元的創新利用。
然而創新並不容易。哈佛商學院的克里斯汀生(Clayton M. Christensen)教授在《創新的兩難》中曾提到：面對新技術和新市場，導致企業失敗的原因恰好就是「完美的管理」。因為所謂完美的管理，往往是針對已知市場、已知產品效能所做的延續式創新（第一曲線）所設計，這種管理模式一旦拿來管理未知市場、不同效能指標的破壞式創新（第二曲線），往往會將性質不同的第二曲線「管理致死」。因此，克里斯汀生教授建議：針對破壞式創新，應該要面向不同市場、開發不同的產品、採用不同的KPI、不同的策略及不同的流程，才能推動創新發展。
新冠疫情，帶給全球商業環境、企業經營有重大影響，面對此類的黑天鵝事件，應以新思維化危機為轉機。針對市場情勢的變化，集保結算所組成了「黑天鵝專案小組」，邀集各單位同仁蒐集研擬資料，從業務面、資訊面、行政面等面向，多次與各首長及部室主管溝通討論，提出多項列管項目，希望建立容錯的文化與創新的思維，以增加組織韌性，也賦能全體同仁，因應後疫情時代的種種挑戰。
