文／蔡孟凌
想像一下，如果我們能把台灣這塊土地上最棒的資產，比如台北信義區的黃金店面、台積電的股票、甚至是你最愛歌手的歌曲版權，通通變成可以在網路上輕鬆買賣的數位資產，那會是什麼樣的光景？這就是正在全球發生的「真實世界資產」（Real World Assets，RWA）代幣化革命，而台灣正站在一個世紀級的經濟十字路口上。放眼全球，各國政府早已嗅到先機並積極佈局。
美國頒布了《GENIUS 法案》，為代幣化資產建立聯邦框架；新加坡以其清晰的監管沙盒引領創新；香港金融管理局啟動了 Ensemble 專案沙盒，這是一個專門用於測試銀行間結算、固定收益、永續金融以及貿易和供應鏈金融領域代幣化用例的平台。泰國、越南、日本等亞洲鄰國也都在大步向前，修訂法規，擁抱數位經濟的新時代。當這些國家為全球資本與人才打開大門時，他們正在創造新的財富、新的機會。
什麼是真實世界資產（RWAs）？
簡單來說，RWA 代幣化就是幫現實世界的東西辦一張「數位身分證」。這張身分證是獨一無二的數位代幣，綁定在區塊鏈上，代表你擁有那項資產的一部分所有權或權利。
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傳統上，如果你想投資房地產或買藝術品，手續繁瑣又需要一大筆錢。但透過代幣化，原本可能價值數百萬、數千萬的資產，可以被分割成非常小的單位，讓大家都能輕鬆參與。這不僅讓資產的流動性大幅提升，也讓交易變得更透明、更有效率。
RWA 代幣化是怎麼運作的？
整個過程其實很像資產的「數位三部曲」：
- 驗證與確認：首先，專業團隊會先仔細審核資產，確保它真的存在且符合法律規範，就像是幫資產做一次全面的「健康檢查」。
- 區塊鏈上的數位分身：接著，我們會在區塊鏈上創造一個數位代幣，這個代幣就是資產的「數位分身」。這一步會透過智能合約這個「自動化管家」，自動處理所有權轉移、合規性檢查等繁瑣事務。
- 進入數位市場：最後，這個數位分身會在一個專門的數位平台上流通，讓全球的投資人都能隨時隨地買賣，就像在逛網路商店一樣方便。
這個過程省去了大量中間環節、紙本文件與漫長的等待時間，讓資產交易變得像傳送訊息一樣快速簡單。
哪些資產最適合代幣化
代幣化對於具有明確價值、法律清晰及可驗證文件的資產最具效力。房地產（住宅、商業或工業）是下一個起點，提供投資者可信的實質機會。金融工具如債券與股票也很理想，標準化以及現有的監管框架，是非常易於數位化並用於跨境交易的。
真正的機會在於傳統資產之外。黃金、稀有金屬及農產品等商品可以轉化為可交易的數位代幣，為原本繁瑣且低效率的市場帶來流動性。智慧財產權，從專利、音樂權利到軟體授權，也可以代幣化，為創作者與企業開啟新的收益及國際拓展管道。甚至環境資產如碳權也日益受重視，企業能在吸引 ESG 投資者的同時創造可觀的影響。這些措施其實已在日常服務中開始。像阿聯酋的計程車已開始使用 Dirham 支持的穩定幣，香港則計劃在 2026 年前實施類似的計劃。
全球 RWA 發展趨勢
這場革命已經在全球各地掀起浪潮。美國、新加坡、泰國、越南和日本等國家都已經積極制定法規，為這項新興市場鋪路。銀行、資產管理公司等傳統金融巨頭也紛紛投入研究與應用，並與區塊鏈技術整合。可以說，傳統金融與區塊鏈技術的混血兒，正在創造一個全新的金融生態系。例如和 MasterCard 合作，將 OUSG 接入 Multi-Token Network（MTN）的 Ondo Finance、在 ETH 上發行 BUIDL 代幣的 Blackrock，或是在底特律運用 RWA 經營房地產證券化（REITs）的 RealT，都是非常好的案例。
台灣的獨特機會
台灣擁有無數高價值的資產，從高科技的半導體產業、充滿創意的文化資產，到穩健的房地產市場，都具備巨大的代幣化潛力。透過發行透明且受監管的鏈上代幣，台灣不僅能吸引全球資本，還能提升在國際舞台上的能見度。
然而，最大的挑戰並不在於技術，而是我們的心態。如果我們不盡快跟上腳步，很可能就會眼睜睜看著機會、人才和資金流向其他更積極的國家。這不是危言聳聽，而是一場正在進行中的「財富大轉移」。
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這場革命背後，需要專業的技術夥伴來提供解決方案，企業才能更輕鬆、更安全地進入 RWA 代幣化這個新世界，結合策略諮詢、技術執行與監管指導，才能確保企業在採用區塊鏈時明確符合目標。企業更需要精選值得信賴的 RWA 夥伴與區塊鏈基礎設施，讓區塊鏈與 RWA 解決方案易於接觸，消除阻礙公司擁抱這一轉型機會的複雜性，更可以帶來可衡量的商業效益。
而你，準備好迎接這個世紀性的經濟機遇了嗎？
(本文授權非營利轉載，請註明出處：CIO Taiwan)
