政大Fintech中心主任王儷玲談保險科技
金融科技領域中，保險科技的創新一直為社會大眾所期待，透過學界與民間活動，加強與政府的喊話與溝通，將能加快改革的步伐。
採訪／施鑫澤 文／楊迺仁
台灣即將進入超高齡社會，以及網路世代與極端氣候等造成許多新興風險，保險業應該要如何創新保險商品？政治大學金融科技研究中心主任王儷玲指出，現在已經是金融科技的時代，如果我們有辦法透過更好的資料，或是串接更好的服務，都可以讓保險服務改觀。
王儷玲指出，保險業未來需要接軌IFRS 17及ICS，在新的會計制度及資本要求下，勢必要有相關的因應策略。以IFRS 17而言，就是要以CSM為核心調整保險商品，未來除了要增加傳統保障型商品外，也要減少保證，保單期間不能賣太長，如果賣太長，應該要允許保費再調整機制（repricing），或是可以透過多元保單組合創造負債避險的組合型商品，例如壽險+年金保險的商品。
至於保險商品轉型的策略方面，目前可以善用保險科技開發的新商品，有UBI大數據保單、碎片式保險、健康外溢保單、智能投資型保單以及物聯網保單等，都可望用來解決台灣高齡社會保障以及氣候環境等問題。
王儷玲強調，金融科技可以改善資料分享效益及擴大資料價值，甚至串聯更多樣的服務，建立新保險生態系，但法規必須要更快速鬆綁調適，才能加速商品創新轉型。
壽險商品需要走向高齡退休市場
壽險業目前最大的關注重點，就是最近遭遇的保費懸崖問題，今年台灣前九個月的初年度保費下降約30%，且銀行保險通路占比也跌破 5 成，顯示金管會的壽險新制與新商品管理措施衝擊很大。王儷玲表示，在低利率時代，保險公司必須從短期保證替代定存的利變型保單，走向長期投資的高齡退休保障，但不管是退休理財投資型保單，或是醫療長照保單，保險業者都應該盡量去想如何提供更好的服務。
在國外，尤其是美國，因為附保證投資型年金(GMXB)具有累積資產與分期請領的功能，至今都還是退休投資非常重要的商品。例如保證最低提領金額（GMWB）與保證終身提領給付（GLWB）等商品，在個人退休帳戶（IRA）及401K計畫下，可以幫助比較不會理財的人，提供可靠的退休理財規劃服務。國外還有指數型年金（FIA），是連結指數的投資型保單，也很適合長期投資，在退休規劃上很受民眾青睞，也有相當市占率。而目前在國際上已發展出智能投資型保單，不但可以透過AI協助選擇更好的投資策略提升報酬率，或下降投資風險，還可以做到自動再平衡機制，這些都是台灣未來可以持續創新做到的服務。
保險公司要重視商品設計並做好消費者溝通
以台灣來說，由於利變型保單突然之間不能賣，2020上半年替代定存的量能跑到GMXB保單，新契約保費約204億元，占整體投資型商品的14%，比去年成長3倍，是今年成長幅度最大的保單。
但金管會擔心附保證的範圍持續擴大，會不會跟之前銷售太多高利率保單一樣，因為過多的保證，造成資本不足的經營風險。由於未來要接軌IFRS 17及ICS，這種保單賣太多，保險公司到底有沒有能力保證？
以GMXB年金為例，保險公司到底有沒有能力賣？要怎麼做才能賣？王儷玲指出，GMXB的保證與利變型保單不同，如果能夠做好資產負債管理與定期風險控管，好的保險公司應該還是有能力賣的。建議金管會可以透過差異化管理，讓財務健全的優質保險公司銷售。
王儷玲強調，從國外的經驗來看，GMXB保單在退休理財上，因為可以提供不同功能的退休資產保證給付，在台灣的退休市場應有相當高的需求。國外也會利用多元保證機制，例如同時提供保證最低提領金額（GMWB）與保證最低死亡給付（GMDB），這樣在準備金提存上可以互抵，更有利於保險公司控管風險。
王儷玲也提醒，附保證保單適合長期退休理財投資，不是短期類定存商品，所以不該去替代定存。保險公司要知道這種保單適合什麼人來買，要做好kyc與商品說明。尤其因為附保證保單可能會額外收管理費、經理費，若中途解約，消費者可能需要付較高的解約費用，恐怕會增加銷售爭議。因此，未來在IFRS17下，保險公司設計商品前必須試算能夠提供到什麼樣的保證程度，也要重視降低負債風險，更需要與消費者好好充分溝通。而民眾在選擇附保證投資型保單時，也應選擇資本適足率較佳的保險公司。
保單內建智能理財已是趨勢
台灣過去也有考慮要引進指數型年金（FIA），但因為目前在台灣沒有相關監理機制，所以沒有成功。但從長期投資來看，由於FIA的特色在於連結指數結合投資型保單，若不解約，長期具有保本功能，如果設計的好，不管是選股、選債或是投資策略，都可以鎖定一個目標報酬率，提供不錯的報酬給客戶，是退休理財的好工具。
王儷玲指出，目前的投資型保單已可以內建AI智能投資。例如在美國Athene USA退休理財創新保單，2020發行 FIA 追蹤納斯達克指數以及AI美股指數就利用人工智慧大盤選股及當日再平衡（intra-day rebalancing）來提高投資效率，可以獲得更好的績效表現。另外，AEL 2020年發行 BofA Destinations Index的FIA新指數，採用風險平衡以及動能平衡來結合美國股市、美國國債、黃金指數，可以在複雜的市場條件下提供穩定的波動度與報酬率。
創新保單還有很大成長空間
因為疫情緣故，今年健康外溢保單的銷售也變得非常好，王儷玲指出，台灣目前有8家壽險公司推出三大類外溢報單、33張商品。相較於國外，未來外溢保單可以朝提升健康促進誘因，以及串聯醫療服務生態系持續創新，應該都是可以透過金融科技來發展，還有很多的成長空間。
再從負債避險商品來看，台灣過去的保單都是一張一張分開賣，但是國外很早就已經可以同時銷售兩種功能的保單，王儷玲認為，如果把壽險跟年金險放在一起賣，就可以做到自然避險。以美國的實際經驗，結合長照保險與年金，也可產生負債自然避險，而且可以降低單獨銷售年金或長照保險時所產生的逆選擇問題。
根據王儷玲與謝明華教授的論文研究結果，將長照結合年金保險銷售給同一個保險人的好處，會大於銷售給不同被保險人，其淨效益會使保險公司負債風險下降。因此，保險公司可以調整長照年金保險之給付時間、金額與醫療項目等設計，提供消費者更周全的退休養老保障需求。
產險業應推大數據保單與資安保險
在極端氣候及大數據時代，產險商品的創新轉型也有創新的發展市場。例如UBI車聯網保險，雖然目前台灣市場很小，但未來在電動車趨勢、IOT技術更成熟與數據更容易介接後，UBI車險會有更大的發展，同時還包括參數型保險、農業保險、工程營建保險等也都有創新發展可能。
參數型保險目前已愈賣愈多了，常見的參數包括溫度、降雨量、風速、震央振源等。尤其是台灣在農業保險方面，截至109年1月底，已經開發銷售超過20種品項、27張保單，未來仍有蠻大的成長空間，讓更多農作物可以透過保險獲得保障。
工程保險方面，王儷玲認為營造業如果能有更好的數據串接，也是有很大的發展空間，尤其是綠電與離岸風力發電工程。
此外，在資安保險方面，台灣的資安險大多歸類在責任保險，2019年因為開始重視資安，投保件數暴增，目前主要針對資料保護、資料及網路錯誤或疏漏責任、資訊系統不法行為和資訊服務專業責任。
王儷玲認為，未來在開放銀行的發展下，不管是OpenAPI或是資料共享的過程，都會有資安保險需求。由於開放銀行一旦遇到消費爭議，根據銀行自律規範規定，要先由銀行先償付消費者，再對TSP進行求償。依照現行的架構，每一消費者每一事件的求償金額為新台幣2萬元以下，加起來不能超過一千萬元。以這樣的金額來說，加上有比較好的驗證機制與數據分享，台灣產險公司應該有能力提供資安險。而且因為TSP必須先具備ISO 27001認證，也有資安評鑑報告，可建立資安成熟度標準，提供給保險公司作為精算定價之依據，因此，推動資安保險將有利於銀行、TSP、消費者三方，創造三贏。
王儷玲強調，未來在金融科技與數據資料共享下，保險業將能以開放金融生態系提供更方便優質的保險商品，透過創新讓保險服務更多元更強大。
