擁有近 200 萬台灣會員的龍頭業者 AFTEE 先享後付，宣布由原技術長（CTO）山崎竜彗升任總經理，這一極具象徵意義的人事佈局向市場釋放了明確訊號：未來的支付戰爭，不再僅是行銷補貼的肉搏，而是演算法精準度與系統合規性的技術對決。
文／何信達
對於全球金融科技（Fintech）的技術決策者而言，2025 年是一個充滿矛盾的轉折點。一方面，市場前景依然誘人，根據《2025 年先買後付商業數據手冊》預測，全球先買後付（BNPL）產業規模至 2030 年將達到約 9,118 億美元，複合年增長率達 10.2%。然而，另一方面，一場由監管機構發起的合規海嘯正席捲而來，迫使企業必須徹底重構其資訊系統與風控架構。
當合規成為核心技術債：從歐盟 CCD2 到台灣金管會的監管啟示
資訊長們必須正視的是，全球監管機構正試圖用代碼與法規，修正 BNPL 過去增長至上的演算法偏誤。荷蘭金融市場管理局（AFM）發布的最新報告指出，隨著修訂版消費者信用指令（CCD2）的啟示，至 2026 年 11 月前，BNPL 業者將面臨更嚴格的合規要求。這並非危言聳聽，報告數據顯示，18 至 24 歲的年輕族群中，高達 42% 曾收到違約通知，且 35 歲以下的頻繁使用者中，有三分之二會在單月內跨多個平台借貸（Stacking），這種多頭借貸的風險難以被傳統單一平台的數據孤島偵測。
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台灣金管會雖目前將 BNPL 定調為非特許業務，但也已發布指導原則，要求業者建立自律規範，特別強調風險控管與消費者保護的系統落實。這意味著，企業必須將 KYC（認識你的客戶）、AML（反洗錢）以及更精細的信用評估模型，直接寫死（Hard-code）寫進核心交易流程中。對於 CIO 而言，最大的技術挑戰在於：如何在滿足日益嚴苛的監管要求（如強制年齡驗證與還款能力評估）的同時，不犧牲 BNPL 最核心的競爭力——無斷點的流暢支付體驗。
AI 風控：從靜態規則走向動態意圖識別
面對合規與體驗的雙重夾擊，AFTEE 的新任總經理、工程師出身的山崎竜彗給出了技術解方。他強調，AFTEE 的核心目標是在不降低使用者方便度的前提下，透過技術控管風險。為了達成此目標，AFTEE 在 2025 年導入並將於 2026 年持續強化一套全新的「AI 動態偵測模型」。
這套系統標誌著風控邏輯的重大轉型：從過去依賴年齡、職業等靜態規則，進化為分析交易當下行為的動態邏輯判斷。CISO 們應特別關注這套模型針對「變現詐欺」（Cashing Out/Abuse）的防禦能力。面對不以消費為目的、意圖透過購買高價商品套現的新型態攻擊，傳統防火牆往往束手無策，但 AFTEE 的 AI 模型能透過分析用戶的數位足跡與操作行為，即時識別出異常的交易意圖。透過這套具備自動自律學習能力的彈性風控模組，AFTEE 成功將疑似不當交易帳戶的事前攔截率提升了 2 倍，展現了 AI 在資安防禦上的實戰價值。
數據架構的深化：替代性數據與精準授信
在精準授信的架構上，AFTEE 展示了如何透過 API 經濟整合異質數據。為了對缺乏傳統金融紀錄的信用小白進行精確畫像，AFTEE 擴大了特徵工程（Feature Engineering）的邊界，導入了如中華電信等電信數據以及第三方信用評分（如 Full Score）等替代性數據（Alternative Data）。山崎竜彗透露，透過概念驗證（POC），團隊發現許多原本被視為與風控無關的非結構化數據，實際上與違約率呈現高度相關。
這種數據驅動的決策模式，直接轉化為營運紅利。由於風控模型能更精準地隔離風險，AFTEE 敢於對信用良好的高評等會員進行額度鬆綁，預計今年將最高額度提升至新台幣 10 萬元。數據顯示，隨著風控升級，2 萬元以上高額度用戶數已成長近 30%，證明了強大的資安風控並非業務的煞車，而是加速器。
嵌入式金融的技術輸出：從 B2C 到 B2B 的架構轉型
展望 2026 年，AFTEE 喊出業績交易總額（GMV）與訂單量成長 1.5 倍的目標。為了達成此規模，AFTEE 正從單純的支付 App 轉型為 B2B 的金融科技技術夥伴，將其成熟的風控與授信模組嵌入合作夥伴的生態系中。除了先前已與台灣三星合作建置 Samsung Finance+ 以及與 7-ELEVEN 合作解決包裹詐騙的「取後付」服務外，AFTEE 下一階段的技術戰場將延伸至線下（OMO）。
透過與餐飲科技商「點點全球」的系統整合，AFTEE 計畫將支付模組部署至首波 5,000 家實體餐廳的 POS 系統中。對於技術團隊而言，這意味著後端架構必須具備處理線下高併發交易的穩定性，以及在桌邊掃碼、線上點餐等多元場景下的即時反應能力。這也顯示出，未來的 Fintech 競爭，將取決於誰能將金融服務最無縫地程式碼化，並嵌入到消費者的生活場景之中。對於各企業的 CIO 與 CISO 來說，觀察 AFTEE 如何在合規邊界與技術創新之間取得平衡，同樣可作為未來幾年制定數位轉型策略的重要參考座標。
(本文授權非營利轉載，請註明出處：CIO Taiwan)
