當俄羅斯準備入侵烏克蘭時，業界專家們無一不擔心烏克蘭的銀行系統，會在這場全面戰爭中崩潰。到現在戰爭已經持續三個月，烏克蘭銀行系統依舊保持正常運作。
文／Natalia Datskevych（基輔獨立報）‧譯／雲翻譯
許多人預測烏克蘭的主要銀行會關閉、自動提款機沒有現金可提領，以及該國貨幣將如自由落體般地大幅貶值。
然而，事實證明恰恰相反。烏克蘭的銀行系統，在俄羅斯持續的戰爭兩個月後（本文原文刊登日期為四月廿八日），仍能保持正常運作。
金融俱樂部（Financial Club）新聞主編 Ruslan Chernyi 告訴《基輔獨立報》（Kyiv Independent）說，對每個人來說，烏克蘭能夠在戰爭期間保持銀行系統的存活，並使其繼續運行，這簡直是一個奇蹟。
Chernyi 估計，大約有 70% 的烏克蘭銀行分行繼續在該國全國範圍內營業，其餘靠近東部和南部戰區的分行則暫時無法營業。不過人們仍可以無限制地輕鬆使用網路銀行應用程式與非現金方式支付。
非營利組織 CASE 烏克蘭智庫專家 Yevhen Dubogryz 表示，烏克蘭銀行不存在流動性問題。目前總共 69 家銀行中，只有 4 家面臨重大的流動性風險，有另外 3 家的風險略高。有風險的原因，是這些銀行的大部分投資組合，都集中在零售貸款，或在戰亂地區開展業務。
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在接下來的 6 個月，預計在這方面也不會發生太大變化。
Dubogryz 在一次線上網路研討會上表示，即使在最壞的情況下，烏克蘭各銀行也有足夠的資源，來保持現金流穩定。
在 2022 年 3 月份時，烏克蘭的外匯存底增長了 2%，達到 281 億美元。這主要得益於國際貨幣基金組織、世界銀行和歐盟的撥款。
而且這種趨勢可能還會持續下去。
烏克蘭中央銀行金融穩定部經理 Pervin Dadashova 對《基輔獨立報》表示，銀行準備金的變化應該不至於產生太大差異。
但在此同時，烏克蘭銀行業想恢復戰前盈利規模的可能性，每天都在下降。
Chernyi 認為，如果戰爭以目前狀態繼續打下去，銀行會迫在某個時間點開始關閉。
正確的決定
在烏克蘭的「銀行業奇蹟」中，有兩項關鍵因素發揮了至關重要的作用：有效的中央銀行政策，與 2014 年金融危機後所啟動的系統重大清理；而後者也是因俄羅斯非法占領克里米亞半島和入侵頓巴斯所引發的。
將近 100 家無清償能力的烏克蘭銀行被清算，其中有一些銀行被國有化，像是該國最大的 PrivatBank，之前是由寡頭 Ihor Kolomoisky 和 Hennady Boholyubov 所有。
Dadashova 表示，也由於新冠疫情爆發，已經推動了烏克蘭的銀行業加快數位轉型的腳步，並使遠端工作正規化。
當俄羅斯在 2022 年 2 月 24 日開始全面入侵時，烏克蘭國家銀行就採取行動，制定了具體計畫。
國家銀行立刻凍結了該國貨幣匯率：1 美元兌換 29.25 荷林夫納（hryvnias，UAH，烏克蘭現行流通貨幣單位），同時還禁止一般銀行讓民眾在網路上買賣外幣。
Dadashova 表示，大家很快就能清楚地了解到，不會有外匯收入流入烏克蘭；而這將影響金融市場的穩定性。
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2022 年 4 月 14 日，烏克蘭央行放寬禁令，允許銀行以現金形式向人們出售外幣。 此舉是為了減少全國的非法兌換點，並確保公民的貨幣兌換業務。
此外，根據經濟戰略中心的報告指出，快速再融資和外匯交易禁令，緩解了荷林夫納幣的壓力。
此外，作為該國關鍵基礎設施的一部分，烏克蘭每家銀行都有一份在接下來的六個月內不能被徵召入伍的基本員工名單。
Chernyi 表示，事實證明，各銀行都很穩定且反應迅速。大多數銀行都能夠將員工和文件轉移到更安全的地方，以確保銀行繼續運作。
烏克蘭國家銀行對其他銀行施加了很大的壓力，要求它們通過無現金支付進行營運，但不包括可能對銀行場域的攻擊等一些風險在內。
遷移到雲端平臺，能夠協助銀行節省時間和金錢，像是當銀行不得不將伺服器轉移到新地方時。
盡管網路攻擊持續不斷，Dadashova 表示，烏克蘭銀行並未丟掉任何有關其資產和發放貸款數量的關鍵資料。
對企業的威脅
然而，整體情況顯然並不理想。隨著戰爭的持續發展，問題層出不窮。
根據烏克蘭企業家聯盟（Ukrainian Union of Entrepreneurs）的數據顯示，有將近 70% 烏克蘭企業已停止運作，這大大增加了不良貸款的水準。Chernyi 表示，目前不同銀行的未償還貸款比例在 40% 至 80% 之間。
另一方面，隨著銀行收入銳減，烏克蘭銀行開始削減對企業的貸款。
據全烏克蘭農業委員會（All-Ukrainian Agricultural Council）負責人 Andriy Dykun 稱，農業企業在 2022 年 3 月初，抱怨無法獲得購買農耕播種種子所需的貸款。
3 月 17 日，烏克蘭總統 Volodymyr Zelensky 宣布，依據該國政府戒嚴期間 5-7-9% 的貸款計畫，為企業提供高達 200 萬美元的零利率貸款。
然而僅僅一個月之後，烏克蘭的企業，尤其是中小型企業的抱怨聲不斷。據該國經濟部長 Yulia Svyridenko 表示，企業仍然無法順利獲得貸款。
Svyridenko 在《富比士》雜誌的採訪中，表示各銀行不願對新出現的問題做出回應。
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截至 2022 年 4 月中旬，該計畫已向企業發放了近 1,400 筆共計 1.27 億美元的貸款，大多數集中在三個行業：農業、食品生產和製藥，因為它們對烏克蘭來說的優先性較高。
根據 Svyridenko 的說法，銀行甚至私下將烏克蘭畫分為幾個「安全投資」區域。
像是「紅色區域」，就意味著由於靠近前線，企業獲得貸款的機會為零。而綠色區域則表示相對安全的地區，如烏克蘭西部。
在此同時，盡管許多烏克蘭銀行已為個人和企業開放了免計息期間，而且法律目前禁止給予借款者任何處罰，但銀行瀕臨破產的風險很高。
即使在戰爭結束後，違約與無法償還的債務，也可能繼續存在。 Chernyi 認為，戰後至少有一半的烏克蘭銀行可能會被清算。
然而，烏克蘭國家銀行的高級官員，正試圖擺平那些期待著動蕩的人。
Dadashova 表示，認為戰爭導致烏克蘭銀行大規模撤出市場的風險很高，是不正確的說法，國家銀行已準備好克服潛在的危機。
Dadashova 強調，大家都在同一條船上，也都針對同一個目標前進。健康的銀行業，對於烏克蘭經濟的復甦至關重要。
[ Source: Ukraine’s ‘banking miracle’: How its banking system keeps operating amid invasion ]
(本文授權自基輔獨立報，轉載需取得同意：CIO Taiwan)
